主辦券商回復：風險可控。

　　（1）該房產不屬于完全無法辦理的情況；

　　（2）目前已取得長葛市城市規劃局的《規劃意見》，明確房屋建設沒有占壓規劃道路的綠線和紅線，不屬于違章建筑，被強制拆除的風險較小，風險是獲取房產證的時間不可預測；

　　（3）《建設工程規劃許可》等相關手續正在辦理。

　　4、異常財務狀況（34.78%的公司被質詢此問題）

　　異常財務狀況是指公司的主要財務指標、財務信息、會計政策等出現異常現象。股轉公司審查擬掛牌公司經營的持續性和穩定性往往從財務異常狀況著手。

　　擬掛牌公司在初創期對關聯方、大客戶、政府補貼等往往存在較大依賴。股改后公司在財務制度、內部控制等方面得到了提升，但這往往也容易引起財務方面的異常狀況，比如毛利率顯著下降、凈利潤下滑、大客戶變動、期間費用增加等。同時改制過程中清理不合規交易、聘請三方機構也會對財務狀況產生影響。168個擬掛牌公司被質詢財務異常狀況的問題，占比34.78%。

　　股轉反饋：翔宇藥業（832276.OC）子公司仁和堂藥業向員工集資補充流動性，該行為是否構成非法集資？

　　主辦券商回復：子公司的借款已全部清理，且該行為不屬于非法集資。

　　（1）子公司與職工及其親友簽訂借款合同，年利率10.00%，未超過同期貸款基準利率4倍；

　　（2）子公司已將向職工及其親友的借款全部清退完畢；

　　（3）參與集資的職工及其親屬簽訂承諾書：參加集資系個人自愿行為，已收到全部本金及利息，不存在任何糾紛或潛在糾紛。

　　5、關聯交易（33.33%的公司被質詢此問題）

　　161家擬掛牌公司被質詢關聯交易的問題，占比33.33%。

　　股轉反饋：幟訊信息（833252.OC）向關聯方上海超捷大額采購，請說明該交易的真實性、必要性、公允性。

　　主辦券商回復：關聯交易合法合規。

　　（1）上海超捷擁有接入號資源；

　　（2）上海超捷長期從事通信資源代理業務，擁有較為廣泛的通信資源并享有較為優惠的通信資源價格；

　　（3）創業初期公司向上海超捷采購通信資源有利于業務的開展。

　　6、內部控制（32.92%的公司被質詢此問題）

　　擬掛牌公司大都是初創型公司，主要依靠創始人及高管的個人能力進行管理，鮮有一套完整的內控體系。159家擬掛牌公司被質詢內部控制的問題，占比32.92%。

　　股轉反饋：贏鼎科技（833172.OC）13年、14年個人代理商收入占比分別為98.52%和83.40%，公司如何實現對個人代理商的管控？

　　主辦券商回復：

　　（1）公司的銷售模式主要是招商代理，與個人代理商簽訂銷售合同，開具發票給個人，個人代理商通過銀行匯款方式結算，報告期內不存在退貨情況；

　　（2）主辦券商和會計師對銷售循環相關內控制度的有效性及公司執行情況進行核查，認為公司的收入確認恰當合理。以上陳述表明，公司內控機制完好。

　　7、收入真實性（32.51%的公司被質詢此問題）

　　收入真實性是最容易觸碰紅線的區域。157家擬掛牌公司被質詢收入真實性的問題，占比32.51%。

　　股轉反饋：江蘇中博是通信公司，白茶股份（832946.OC）與該公司有大額白茶交易，請說明其真實性。

　　主辦券商回復：交易真實合理。通過實地走訪相關人員、核查運費單據、出庫單和銀行入賬憑證，與訪談內容進行對比分析，以此來確定其銷售真實性。江蘇中博主要業務為通信業務，江蘇中博的下屬單位江蘇中博通信有限公司廈門辦事處，主要經營福建省茶葉和紡織品等出口貿易，茶葉主要為白茶、紅茶、鐵觀音等，其中白茶占比60%左右。江蘇中博在公司采購的白茶80%作對外出口貿易，20%內部消化，采購價格根據當時的市場價確定，目前已全部到貨，無退回情況，合同已執行完畢，且期后款項全部收回。

　　8、股東與實際控制人合規性（30.85%的公司被質詢此問題）

　　149家擬掛牌公司被質詢股東與實際控制人合規性的問題，占比30.85%。股轉的大部分質詢涉及私募基金、國有資產以及股權太過于分散沒有實際控制人等問題。

　　股轉反饋：好幫手（833323.OC）實際控制人由盧燦光變更為其女盧婉紅，請公司說明變更原因、股權是否明晰以及是否存在股權糾紛。